传媒行业动态跟踪：AI云：DeepSeek爆发后的核心需求

　　投资要点：

　　DeepSeek持续增长：服务器资源紧张，AI云的需求较大

　　DeepSeekAPP：根据七麦数据，随着DeepSeek持续位居IOS总榜第一名，其用户规模增长强劲。与此同时，由于访问量较大，其会出现“服务器繁忙，请稍后再试”。

　　DeepSeekAPI需求较大：根据澎湃新闻，2月6日晚间，由于服务器资源紧张，DeepSeek暂停了API服务充值。

　　AI云需求的主力：B端或C端企业积极部署开源DeepSeek

　　B端企业：主要是各类企业服务，如SAAS行业。根据金蝶公众号，已将DeepSeek全面集成至金蝶云全线SaaS应用及金蝶云苍穹平台。C端企业：主要是各类智能终端，也包括智能汽车。根据观察者网，基于华为原生鸿蒙操作系统的小艺助手App已经接入DeepSeek-R1Beta版。

　　AI云平台核心竞争力：

　　金山云：目前金山云在公有云场景和国资云/政务云场景已支持DeepSeek-R1/V3。

　　阿里云：总部位于杭州，目前阿里云PAI Model Gallery已经支持DeepSeek-V3、DeepSeek-R1以及所有蒸馏小参数模型一键部署。此外1月29日，阿里云公布了通义千问Qwen2.5-Max超大规模MoE模型。

　　腾讯云：根据IT之家，腾讯云近期宣布上线DeepSeek-R1及V3原版模型API接口，并将它们接入了大模型知识引擎，并支持联网搜索。三大运营商：中国电信、中国移动、中国联通。

　　投资建议

　　当前背景下，国内对DeepSeek的需求较大，因此看好已经建好的AI算力——AI云平台，建议关注金山云、阿里巴巴、腾讯控股；以及三大运营商中国电信、中国移动、中国联通。

　　风险提示

　　AI云行业竞争激烈。