投资建议:我们调整了盈利预测,预计19-21年公司EPS为0.83元、1.14元、1.40元,对应估值(8月14日股价)为15.4倍、11.2倍、9.1倍,予以审慎增持评级。
风险提示:光伏行业装机不及预期、贸易摩擦加剧的风险、行业产能大幅扩张产能过剩的风险。