盈利预测与投资建议:预计2019-2021年实现归母净利分别为1.53亿、2.1亿、2.82亿,对应EPS分别为0.95元、1.3元、1.75元;继续推荐,维持“增持”评级。
风险提示:市场竞争加剧的风险、并购整合效果不及预期的风险、药企研发投入减少的风险。