盈利预测与评级:公司是国内血液灌流的领军企业,未来随着治疗渗透率的持续提升及适应症的拓展,市场空间广阔。我们调整对于公司的盈利预测,预计公司2019-2021年的EPS分别为1.37、1.83、2.39元,2019年4月19日股价对应PE分别为46X、34X、26X,维持“审慎增持”评级。
风险提示:产品结构单一风险;新适应症推广进度不达预期;竞争风险;降价风险;解禁风险。