计算机行业周报：周观点：DeepSeek开启AI平权时代

　　市场回顾：本周（2025.2.5-2025.2.7），沪深300指数上涨1.98%，计算机指数上涨13.47%。

　　周观点：DeepSeek开启AI平权时代

　　（1）DeepSeek惊艳全球，DAU21天突破2000万

　　一方面，1月20号DeepSeek团队推出了全新开源模型DeepSeek-R1，一夜之间模型在Github上收获了4k+star，轰动国内外大模型领域。另一方面，DeepSeek应用自2025年01月11日发布，截至1月31日上线仅21天，日活跃用户DAU2215万，达ChatGPT日活用户的41.6%。DeepSeek的迅速走红，一是得益于其优越的性能，其在数学、代码、自然语言推理等任务上，性能比肩OpenAI的o1模型正式版；二是由于其在成本端的优势，DeepSeek-R1API服务定价为每百万输入tokens1元（缓存命中）/4元（缓存未命中），每百万输出tokens16元，输出API价格只有OpenAI o1的3%。

　　（2）国内外云厂商及应用厂商迅速接入DeepSeek，AI平权时代或已到来1月底以来，海外各大云厂商和芯片厂商已纷纷宣布上线DeepSeek-R1模型。1月29日，微软宣布DeepSeek-R1已在Azure AI Foundry和GitHub上提供。1月30日起，AWS的用户可以在Amazon Bedrock和Amazon SageMaker AI中部署DeepSeek-R1模型。1月31日，英伟达宣布DeepSeek-R1模型登陆NVIDIANIM。华为云、腾讯云、阿里云、火山引擎、百度智能云、京东云、移动云、联通云、电信云等国内主流云平台纷纷宣布上线R1大模型。此外，大批的应用厂商也陆续接入DeepSeek大模型，甚至个人用户可以在本地PC端部署deepseek，我们认为DeepSeek或将开启AI平权新时代。

　　（3）DeepSeek出圈，推理侧算力及AI应用端有望广泛受益

　　DeepSeek一鸣惊人，我们认为主要利好两大方向：一是大模型使用门槛降低，有望拉动更大的推理侧算力市场；二是大模型性能大幅提升同时成本降低，叠加AI Agent的进步，有望带动B端应用及C端智能硬件市场快速发展。

　　投资建议

　　DeepSeek开启AI平权时代，AI应用端及推理侧算力有望广泛受益。应用端继续推荐金山办公、科大讯飞、中科创达、鼎捷数智、致远互联、金蝶国际、用友网络、同花顺、合合信息、拓尔思、焦点科技、税友股份、上海钢联等，受益标的包括每日互动、高伟达、汉得信息、新致软件、泛微网络、汉王科技、汉仪股份、三六零、万兴科技、彩讯股份、福昕软件、普元信息等。

　　推理侧算力，推荐淳中科技、海光信息、中科曙光、浪潮信息等，受益标的包括优刻得、青云科技、首都在线、寒武纪、紫光股份、工业富联、景嘉微、远东股份等；华为昇腾链，推荐软通动力、神州数码、卓易信息等，受益标的包括诚迈科技、高新发展、广电运通、烽火通信、拓维信息。

　　风险提示：宏观经济环境下行风险；政策落地不及预期等。