公司决定吸纳董事/总裁/分管财务负责人刘文波先生为员工持股平台（大正咨询）新的有限合伙人，获得平台合伙份额 1.07%（即间接持有新大正30 万股）；对价按新大正上一年净资产价格计算，本次转让价总计 158.25万，目前对应市值约 1400 万。
大正咨询系 2016 年公司改制时设立的高管持股平台，以激励全体合伙人共同努力，目前大正咨询持股 2812.5 万股，占总 17.45%。
刘文波 2020 年 4 月入职新大正，本次被吸纳为新合伙人前，通过 2021 年限制性股票激励计划直接持有公司 45 万股，本次受让后间接新增持有 30万股股份，目前合计持有 75 万股。
就本次纳入员工持股平台，我们认为一方面体现公司对刘总认可与信任，经过近 1 年工作，新一轮高管已深度融入公司文化及管理体系，实现人才迭代与升级；另一方面，大正咨询通过设置内部考核充分激发管理层干劲，通过多维度绑定及共享机制实现人才吸纳与共赢。
今年以来公司基本面拐点明确，①重点中心城市计划在管理机制理顺下迸发强大生命力，持续中标标杆地区标杆项目，合同金额持续增长；②创新项目组积极探索多样化增值服务，充分盘活现有劳动力同时带动收入毛利增长；③探索多维度成长模式（城市运营/收并购/老旧小区改造），借助品牌实力及资本优势拓宽发展路径。
公司践行规模扩张、品质发展，一是持续优化业务结构，突出优势业态；二是强化中台建设、品质管控与经营效能提升；三是推动人才梯队建设；四是加快数字化推进工作。我们预计 21-22 年净利润分别为 1.8/2.6 亿，PE分别为 40x/28x。
风险提示：拿单不及预期，行业竞争激烈，核心高管流失