盈利预测与估值:公司聚焦肿瘤精准医疗分子诊断细分市场,拥有国内首批获得CFDA和欧盟CE认证最齐全的肿瘤精准诊断产品线,公司自主知识产权的核酸分子检测技术(ADx-ARMS、Super-ARMS、ddCapture)是目前国际上肿瘤精准医疗分子诊断领域最领先的技术之一。伴随肿瘤靶向药物临床推广产生的巨大市场需求,公司持续增长可期,预计今年公司检测试剂收入仍可维持30%以上的快速增长。考虑到股权激励费用影响,预计2019-2021年的EPS分别为0.99元、1.33元、1.76元;对应2019年7月29日的股价,PE分别为48.1X、35.8X、27.0X;维持“审慎增持”评级。
风险提示:新产品研发及注册风险、行业政策变动风险、市场竞争格局变动风险、宏观经济风险。