事件: 7月 16日, 公司发布非公开发行股票发行情况报告暨上市公告,共向十名投资者发行 1.08亿股新增股份,用于新一代感知及认知智能核心技术研发、智能语音人工智能开放平台等项目。
增发成功上市,国家级产业基金及头部公募基金参与。 科大讯飞发布定增发行状况报告及上市报告,本次定增股票上市时间为 2019年 7月 18日,发行数量 1.08亿股,发行价格 27.10元/股,募集资金 3.47亿元,用于新一代感知及认知核心技术研发项目等 5个项目,发行对象为包括国家级产业基金、省/市投资平台、华夏基金、嘉实基金等公募基金等 10名投资者。
发行速度排名市场前列,体现资本市场对讯飞的充足信心。 科大讯飞于 2018年 5月 15日公布非公开发行预案, 2019年 4月 9日领取发行批文, 2019年 6月 27日完成询价, 2019年 7月 16日公告发行, 发行速度排在市场前列。 2018年 5月与科大讯飞同步披露再融资预案的上市公司共有 52家,截止 2019年上半年末,成功实施的仅有 11家。 本次讯飞增发发行获得超额认购,并全量完成发行,体现了资本市场对于科大讯飞的充足信心。
持续推进“平台+赛道”战略,打造涵盖 C 端、 B 端、 G 端多个百亿收入集群。 公司以人工智能技术为基础,打造了教育、消费者、政法、交通、智慧城市、医疗等多个具有百亿收入潜力的赛道, 技术应用价值红利正逐步兑现。
预计科大讯飞 2019-2021年的归属于母公司的净利润分别为 9.1亿、 14.2亿、 22.1亿元, 2019-2021年的年复合增长率为 56%, 维持“买入”评级。
风险提示: 市场竞争加剧;技术研发落后及投入不达预期;人才流失;应收账款加大、客户回款不达预期;费用投入有进一步加大的可能。