我们根据财报调整盈利预测,预计公司2019-2021年EPS分别为0.52/0.60/0.73元/股,对应PE为50/43/36倍(2019/3/28),维持“审慎增持”评级。
风险提示:新型号发动机定型批产节奏低于市场预期;工艺缺陷或质量问题影响批产进度;产能及研发投入短期影响业绩释放。